Szerda
szept. 27.
03:30
Ipari vállalatok profittömege (CHN)
Időszak: aug., előző: -6.7%
08:00
Gépipari rendelésállomány (év/év) (JP)
Időszak: aug., előző: -17.6%
13:00
Jelzáloghitel igénylések (US)
Időszak: szept., előző: 5.4%
14:30
Tartós cikkek rendelésállománya (hó/hó) (US)
Időszak: aug., előző: -5.2%, várt: -0.5%
Csütörtök
szept. 28.
08:30
Termelői árindex (év/év) (HU)
Időszak: aug., előző: 1.3%
11:00
Fogyasztói bizalom - végleges (EMU)
Időszak: szept., előző: -17.8
14:00
Harmonizált fogyasztói árindex (év/év) - előzetes (GE)
Időszak: szept., előző: 6.4%, várt: 4.5%
14:30
Tartós munkanélküli-segély kérelmek (ezer fő/hét) (US)
Időszak: szept., előző: 1662, várt: 1677.5
14:30
Friss munkanélküli-segély kérelmek (ezer fő/hét) (US)
Időszak: szept., előző: 201, várt: 215
14:30
GDP (negyedév/negyedév, évesített) - végleges (US)
Időszak: Q2, előző: 2.1%, várt: 2.2%
16:00
Függőben lévő lakásértékesítések (év/év) (US)
Időszak: aug., előző: -13.8%, várt: -12%
22:15
Nike (US)
Időszak: 2024 Q1, előző: 0.93
Péntek
szept. 29.
01:30
Munkanélküliségi ráta (JP)
Időszak: aug., előző: 2.7%, várt: 2.6%
01:50
Kiskereskedelmi forgalom (év/év) (JP)
Időszak: aug., előző: 7%, várt: 6.6%
01:50
Ipari termelés (év/év) (JP)
Időszak: aug., előző: -2.3%, várt: -4.6%
01:50
Ipari termelés (hó/hó) (JP)
Időszak: aug., előző: -1.8%, várt: -0.8%
08:00
Folyó fizetési mérleg (milliárd font) (UK)
Időszak: Q2, előző: -10.757, várt: -14.3
08:00
GDP (év/év) - végleges (UK)
Időszak: Q2, előző: 0.4%, várt: 0.4%
08:00
Kiskereskedelmi forgalom (év/év) (GE)
Időszak: aug., előző: -2.6%, várt: -0.7%
08:30
Munkanélküliségi ráta (HU)
Időszak: aug., előző: 3.9%, várt: 3.9%
09:55
Munkanélküliségi ráta (GE)
Időszak: szept., előző: 5.7%, várt: 5.7%
09:55
Munkanélküliek számának változása (ezer fő) (GE)
Időszak: szept., előző: 18, várt: 15
11:00
Fogyasztói árindex (év/év) (EMU)
Időszak: szept., előző: 5.3%, várt: 4.5%
14:30
PCE maginfláció (év/év) (US)
Időszak: aug., előző: 4.2%, várt: 3.9%
14:30
PCE infláció (év/év) (US)
Időszak: aug., előző: 3.3%, várt: 3.5%
14:30
Személyi jövedelmek (hó/hó) (US)
Időszak: aug., előző: 0.2%, várt: 0.4%
14:30
Személyi kiadások (hó/hó) (US)
Időszak: aug., előző: 0.8%, várt: 0.5%
15:45
Chicagói beszerzési menedzser index (US)
Időszak: szept., előző: 48.7, várt: 47.6
16:00
Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi index - végleges (US)
Időszak: szept., előző: 67.7, várt: 67.7
03:30
Feldolgozóipari beszerzési menedzser index (CHN)
Időszak: szept., előző: 49.7, várt: 50.1
03:30
Szolgáltatóipari beszerzési menedzser index (CHN)
Időszak: szept., előző: 51, várt: 51.5
03:45
Caixin feldolgozóipari beszerzési menedzser index (CHN)
Időszak: szept., előző: 51, várt: 51.2
03:45
Caixin kompozit beszerzési menedzser index (CHN)
Időszak: szept., előző: 51.7
Hétfő
okt. 2.
01:50
Tankan üzleti hangulat index előremutató (JP)
Időszak: Q3, előző: 9, várt: 6
01:50
Tankan üzleti hangulat index (JP)
Időszak: Q3, előző: 5, várt: 6
02:30
Feldolgozóipari beszerzési menedzser index (JP)
Időszak: szept., előző: 48.6
08:30
Külkereskedelmi mérleg (millió euró) - végleges (HU)
Időszak: júl., előző: 696.57
09:00
Beszerzési menedzser index (HU)
Időszak: szept., előző: 46.5
09:55
Feldolgozóipari beszerzési menedzser index - végleges (GE)
Időszak: szept., előző: 39.8
10:00
Feldolgozóipari beszerzési menedzser index - végleges (EMU)
Időszak: szept., előző: 43.4
10:30
Feldolgozóipari beszerzési menedzser index - végleges (UK)
Időszak: szept., előző: 44.2
11:00
Munkanélküliségi ráta (EMU)
Időszak: aug., előző: 6.4%
15:45
Feldolgozóipari beszerzési menedzser index (US)
Időszak: szept., előző: 48.9
16:00
ISM feldolgozóipari index (US)
Időszak: szept., előző: 47.6, várt: 47.8
Kedd
okt. 3.

Itt jelentkezhet be korábban regisztrált Erste Market hozzáférésével.
Amennyiben korábban csak hírleveleinket kapta, és nem regisztrált, akkor hozzáférését ezen az oldalon tudja aktiválni.

BNP 100% Garant S&P500 Sector Rotator USD 22-25

MÖGÖTTES TERMÉK INFORMÁCIÓK
MÖGÖTTES TERMÉK INFORMÁCIÓK2022. augusztus 2.   14:35

Főbb információk Az index az S&P500 vállalatait iparágakba sorolva (GICS osztályozás), a legjobb három szektorba fektet értékeltség és momentum ismérvek alapján; A szektor-rotáló stratégia lényege, hogy az...

Főbb információk

  • Az index az S&P500 vállalatait iparágakba sorolva (GICS osztályozás), a legjobb három szektorba fektet értékeltség és momentum ismérvek alapján;
  • A szektor-rotáló stratégia lényege, hogy az alulértékelt valamint a kiemelkedő momentum mutatóval rendelkező szektorokat egyidejűleg keresi;
  • Az index 5%-os volatilitási célt követ, melyhez a szektorok mellett pénzpiaci instrumentumba vagy akár elméleti készpénzállományba fektethet;
  • A teljesítmény-korrekció értéke éves 0.5%;
  • A szektorok újrasúlyozására félévente kerül sor, egyenlő arányban;
  • Az index indulása: 2021.10.20.
  • Az index szolgáltatója: S&P Dow Jones Indices LLC., a világ legnagyobb index szolgáltatója

 

Mögöttes elvek

  • Az S&P 500 Sector Rotator 5% Daily RC2 (SOFR) 0.5% Decrement Index az ún. High Momentum Value Sector Rotation stratégiát követi, melynek lényege, hogy az S&P500 vállalatait szektorokba sorolva azokat a szektorokat keresi, melyek éppen alulértékeltek, illetve magas relatív érték és momentum piaci mutatókkal rendelkeznek;
  • Az index stratégiája az alábbi három megközelítés kombinációját használja, mely stratégia kevésbé függ a mindenkori gazdasági ciklustól, fókuszálhat az egyedi szektorok relatív tulajdonságaira:
    • Szektor rotálás: a befekttetők által gyakran alkalmazott stratégia, melynek keretében makrogazdasági várakozásokra alapozva felülteljesítő szektorokat keresik, abból az elvből kiindulva, hogy a gazdasági szektorok nem teljesítenek egyformán;
    • Értékeltség: e mutate alapján azok a vállalatok preferáltak, melyek vagy versenytársaikhoz, vagy pedig saját elméleti értékükhöz képest alulértékeltnek számítanak, ezáltal hosszabb távon feülülteljesítési potenciált rejtve magukban;
    • Momentum: elméleti háttere, hogy a jól teljesítő vállalatok folytatják a jövőben is a piac felülteljesítését, ezáltal a stratégia lényege olyan vállalatok keresése, melyek magasabb árfolyamteljesítménnyel rendelkeznek, mint versenytársaik.

 

Index Metodológia

  • Az index, a gazdasági környezettől függetlenül, kedvező karakterisztikák alapján szektorok rotálására törekszik, értékeltség és momentum pontszámokat segítségével;
  • Az index az S&P500 szektorai közül azt a hármat választja ki, mely a legkevésbé túlértékelt, és a legmagasabb rövid távú momentum indikátorral rendelkezik. Ennek megfelelően az index stratégiájában mind a hosszú távú értékeltég, mind pedig a rövid távú momentum indikátor szemlélete megjelenik az alábbi módon:
    • Az alap univerzum az S&P500 11 Global Industry Classification Standard (GICS) klasszifikáció szerinti szektora;
    • A különböző szektorok átlagos relatív értékük alapján rangsorolásra kerülnek az elmúlt 10 év P/B, P/S és P/E mutatók alapján, és a legjobb öt szektor kiválasztásra kerül;
    • A megmaradt szektorok újra rangsorolásra kerülnek a momentum mutate alapján és a legjobb három kerül kiválasztásra;
    • Végül a három kiválasztott szektorba egyenlő súllyal fektet az index.
  • Az index 5% volatilitási célt tűzött ki, melyhez az S&P DJI’s Risk Control 2.0 stratégiát használja. Ennek keretében az index a magasabb piaci volatilitással bíró szektorok tartása mellett alacsony kockázattal rendelkező pénzpiacot reprezentáló eszközt, az S&P 10-Year U.S. Treasury Note Futures Indexet követ, s ezek súlyát napi szinten változtatja a volatilitási cél elérése érdekében. Szélsőségesen volatilis környezetben az S&P 10-Year U.S. Treasury Note Futures Index pozíciót elméleti készpénz állományra cserélheti.
  • A szektorok újrasúlyozására félévente kerül sor
  • Az index teljesítményéből levonásra kerül egy éves 0.5%-nak megfelelő díj.

 

Index teljesítmény (2022.07.28-i adatok alapján)

 

YTD

1 hónap

6 hónap

1 év

2 év*

3 év*

5 év*

Hozam

1,55%

0,66%

1,72%

1,75%

6,74%

3,03%

5,08%

Volatilitás (éves)

5,64%

3,43%

5,66%

5,31%

4,97%

5,18%

5,18%

Max Drawdown

-3,5%

-0,8%

-3,5%

-3,5%

-3,5%

-6,0%

-6,4%

*az éven túli hozamadatok évesítettek

 

További információk

Index honlapja és teljesítménye

Index Factsheet

Szektor rotáció metodológiája

Volatilitás control metodológiája

Higgy magadban és indíts Erste Future befektetést!

Az Erste Befektetési Zrt. (székhelye: 1138 Bp., Népfürdő utca 24-26., 8. emelet; "az Erste") EZEN oldalon található adatkezelési tájékoztató ismeretében, a "Mentés" gomb megnyomásával egyértelműen és kifejezetten hozzájárulok ahhoz, hogy az Erste a jelen regisztráció során megadott valamennyi személyes adatomat kezelje abból a célból, hogy az Erste Befektetési Zrt. részemre az általa nyújtott befektetési szolgáltatásokkal kapcsolatos gazdasági reklámot közvetlen üzletszerzés módszerével küldjön, az adatkezelési tájékoztatóban foglalt időtartamig.

A "Mentés" gombra való kattintással továbbá hozzájárulok ahhoz, hogy az Erste Befektetési Zrt. az Erste Bank Hungary Zrt. (1138 Bp., Népfürdő utca 24-26.; a „Bank”) részére a jelen regisztráció során megadott valamennyi személyes adatomat továbbítsa annak érdekében, hogy a Bank részemre az általa nyújtott pénzügyi szolgáltatásokkal kapcsolatos gazdasági reklámot közvetlen üzletszerzés módszerével küldjön a Bankoldalon található adatkezelési tájékoztatójában foglaltak szerint az ott meghatározott időtartam alatt.

Erste tájékoztatását elfogadom, miszerint Erste a személyes adataimnak feldolgozásával az Idealap Kft.-t bízta meg adatfeldolgozási szerződés keretében.

Ezen felül tudomásul veszem, hogy jelen hozzájárulásomat akár az info@ersteinvestment.hu címre küldött nyilatkozatommal, akár a 06-1-2355-151 telefonszámon az Erste ügyfélszolgálatán, akár személyesen bármelyik Erste bankfiókban bármikor korlátozás és indokolás nélkül visszavonhatom.

Rendben