Erste Market belépés

Online befektetés belépés

Ha elfelejtetted NetBroker jelszavadat, hívd
ügyfélszolgálatunkat a 06 1 235 5151 telefonszámon.

Még nincsen értékpapírszámlád?
Online számlanyitás
GYIK Panaszkezelés

BNP 100% Garant S&P500 Sector Rotator USD 22-25

MÖGÖTTES TERMÉK INFORMÁCIÓK
MÖGÖTTES TERMÉK INFORMÁCIÓK2022. augusztus 2.   14:35

Főbb információk Az index az S&P500 vállalatait iparágakba sorolva (GICS osztályozás), a legjobb három szektorba fektet értékeltség és momentum ismérvek alapján; A szektor-rotáló stratégia lényege, hogy az...

Főbb információk

  • Az index az S&P500 vállalatait iparágakba sorolva (GICS osztályozás), a legjobb három szektorba fektet értékeltség és momentum ismérvek alapján;
  • A szektor-rotáló stratégia lényege, hogy az alulértékelt valamint a kiemelkedő momentum mutatóval rendelkező szektorokat egyidejűleg keresi;
  • Az index 5%-os volatilitási célt követ, melyhez a szektorok mellett pénzpiaci instrumentumba vagy akár elméleti készpénzállományba fektethet;
  • A teljesítmény-korrekció értéke éves 0.5%;
  • A szektorok újrasúlyozására félévente kerül sor, egyenlő arányban;
  • Az index indulása: 2021.10.20.
  • Az index szolgáltatója: S&P Dow Jones Indices LLC., a világ legnagyobb index szolgáltatója

 

Mögöttes elvek

  • Az S&P 500 Sector Rotator 5% Daily RC2 (SOFR) 0.5% Decrement Index az ún. High Momentum Value Sector Rotation stratégiát követi, melynek lényege, hogy az S&P500 vállalatait szektorokba sorolva azokat a szektorokat keresi, melyek éppen alulértékeltek, illetve magas relatív érték és momentum piaci mutatókkal rendelkeznek;
  • Az index stratégiája az alábbi három megközelítés kombinációját használja, mely stratégia kevésbé függ a mindenkori gazdasági ciklustól, fókuszálhat az egyedi szektorok relatív tulajdonságaira:
    • Szektor rotálás: a befekttetők által gyakran alkalmazott stratégia, melynek keretében makrogazdasági várakozásokra alapozva felülteljesítő szektorokat keresik, abból az elvből kiindulva, hogy a gazdasági szektorok nem teljesítenek egyformán;
    • Értékeltség: e mutate alapján azok a vállalatok preferáltak, melyek vagy versenytársaikhoz, vagy pedig saját elméleti értékükhöz képest alulértékeltnek számítanak, ezáltal hosszabb távon feülülteljesítési potenciált rejtve magukban;
    • Momentum: elméleti háttere, hogy a jól teljesítő vállalatok folytatják a jövőben is a piac felülteljesítését, ezáltal a stratégia lényege olyan vállalatok keresése, melyek magasabb árfolyamteljesítménnyel rendelkeznek, mint versenytársaik.

 

Index Metodológia

  • Az index, a gazdasági környezettől függetlenül, kedvező karakterisztikák alapján szektorok rotálására törekszik, értékeltség és momentum pontszámokat segítségével;
  • Az index az S&P500 szektorai közül azt a hármat választja ki, mely a legkevésbé túlértékelt, és a legmagasabb rövid távú momentum indikátorral rendelkezik. Ennek megfelelően az index stratégiájában mind a hosszú távú értékeltég, mind pedig a rövid távú momentum indikátor szemlélete megjelenik az alábbi módon:
    • Az alap univerzum az S&P500 11 Global Industry Classification Standard (GICS) klasszifikáció szerinti szektora;
    • A különböző szektorok átlagos relatív értékük alapján rangsorolásra kerülnek az elmúlt 10 év P/B, P/S és P/E mutatók alapján, és a legjobb öt szektor kiválasztásra kerül;
    • A megmaradt szektorok újra rangsorolásra kerülnek a momentum mutate alapján és a legjobb három kerül kiválasztásra;
    • Végül a három kiválasztott szektorba egyenlő súllyal fektet az index.
  • Az index 5% volatilitási célt tűzött ki, melyhez az S&P DJI’s Risk Control 2.0 stratégiát használja. Ennek keretében az index a magasabb piaci volatilitással bíró szektorok tartása mellett alacsony kockázattal rendelkező pénzpiacot reprezentáló eszközt, az S&P 10-Year U.S. Treasury Note Futures Indexet követ, s ezek súlyát napi szinten változtatja a volatilitási cél elérése érdekében. Szélsőségesen volatilis környezetben az S&P 10-Year U.S. Treasury Note Futures Index pozíciót elméleti készpénz állományra cserélheti.
  • A szektorok újrasúlyozására félévente kerül sor
  • Az index teljesítményéből levonásra kerül egy éves 0.5%-nak megfelelő díj.

 

Index teljesítmény (2022.07.28-i adatok alapján)

 

YTD

1 hónap

6 hónap

1 év

2 év*

3 év*

5 év*

Hozam

1,55%

0,66%

1,72%

1,75%

6,74%

3,03%

5,08%

Volatilitás (éves)

5,64%

3,43%

5,66%

5,31%

4,97%

5,18%

5,18%

Max Drawdown

-3,5%

-0,8%

-3,5%

-3,5%

-3,5%

-6,0%

-6,4%

*az éven túli hozamadatok évesítettek

 

További információk

Index honlapja és teljesítménye

Index Factsheet

Szektor rotáció metodológiája

Volatilitás control metodológiája

Higgy magadban és indíts Erste Future befektetést!

ELEMZÉS

Tovább menetelhet az UniCredit

Az idei évben jelentős európai felülteljesítés volt eddig...

AGRÁR SAROK

Hatással van az élelmiszerpiacra a fogyásgyógyszer

Ki ne hallott volna a - már nem is olyan - új slágerről, a fogyásgyógyszerekről. Ez a tudomány frappáns válasza a könnyű fogyás iránti oldhatatlan...

2025. július 8.

Az Erste Befektetési Zrt. (székhelye: 1138 Bp., Népfürdő utca 24-26., 8. emelet; "az Erste") EZEN oldalon található adatkezelési tájékoztató ismeretében, a "Mentés" gomb megnyomásával egyértelműen és kifejezetten hozzájárulok ahhoz, hogy az Erste a jelen regisztráció során megadott valamennyi személyes adatomat kezelje abból a célból, hogy az Erste Befektetési Zrt. részemre az általa nyújtott befektetési szolgáltatásokkal kapcsolatos gazdasági reklámot közvetlen üzletszerzés módszerével küldjön, az adatkezelési tájékoztatóban foglalt időtartamig.

A "Mentés" gombra való kattintással továbbá hozzájárulok ahhoz, hogy az Erste Befektetési Zrt. az Erste Bank Hungary Zrt. (1138 Bp., Népfürdő utca 24-26.; a „Bank”) részére a jelen regisztráció során megadott valamennyi személyes adatomat továbbítsa annak érdekében, hogy a Bank részemre az általa nyújtott pénzügyi szolgáltatásokkal kapcsolatos gazdasági reklámot közvetlen üzletszerzés módszerével küldjön a Bankoldalon található adatkezelési tájékoztatójában foglaltak szerint az ott meghatározott időtartam alatt.

Erste tájékoztatását elfogadom, miszerint Erste a személyes adataimnak feldolgozásával az Idealap Kft.-t bízta meg adatfeldolgozási szerződés keretében.

Ezen felül tudomásul veszem, hogy jelen hozzájárulásomat akár az info@ersteinvestment.hu címre küldött nyilatkozatommal, akár a 06-1-2355-151 telefonszámon az Erste ügyfélszolgálatán, akár személyesen bármelyik Erste bankfiókban bármikor korlátozás és indokolás nélkül visszavonhatom.

Rendben