Furcsa

Tegnap a felrobbanó és amúgy is magas gáz- és áram árak miatt komoly eladási hullám alakult ki a piacokon. Aztán Putyin megígérte, hogy Oroszország növelni fogja a gázszállításokat, amire megnyugodott az energiapiac, és csökkentek az árak. Igaz, még így is magasan állnak (a gáz 100, míg az áram 200 euró fölött MWh egységekben). A magas energia- és nyersanyag árak valószínűleg szűkíteni fogják a cégek jövedelem marazsait, ezért inkább lefelé mutató revíziókra lehet majd számítani, ami a még mindig relatíve magas értékeltség mellett komoly kockázatot hordozhat. Szóval a valóságban továbbra is érdemes aggódnunk. Még akkor is, ha átmenetileg megoldódhat az amerikai adósságplafon probléma, ha a republikánusok is beállnak a mögé a terv mögé, ami az év végéig ideiglenesen megemelné a plafont, hogy az amerikai költségvetés elkerülje a fizetésképtelenséget.

A DAX-ban látjuk a legfurább formációt. Az index ugyanis tegnap letörte a nagyon erős támaszt 15.000 pontnál, s alatta is zárt. Ma azonban visszaugrott a 15.000 és 15.790 pont közötti sávba, ezzel ignorálva a tegnapi letörést. Sőt, az álmoskönyv szerint ez olyan emelkedés kezdete is lehet, aminek az a vége, hogy a sávból fölfelé tör ki az árfolyam, amivel jóval 16.000 pont fölé emelkedhetne az index. A fentiek szerint viszont a fundamentumok nem igazán támogatják ezt a szcenáriót. Vagyis mégiscsak a lefelé való irányt kellene ma az indexnek megerősítenie ez alapján, ami szerint nap végére újra csökkenésnek kellene következni. Ilyen értelemben a mai nap technikailag vízválasztó lehet a folytatás tekintetében. A BUX is a pozitív tartományban nyitott, sőt új történelmi csúcsra is emelkedett, amit a technikai kép is támogat.

Ázsiában emelkednek a piacok. A japán Nikkei 225 index 0,7%-os, a hongkongi Hang Seng pedig 2,4%-os pluszban van. A Shanghai Composite index ünnep miatt még mindig zárva tart.

Az amerikai indexeknek a nehéz kezdést követően tegnap sikerült végül emelkedniük. A Dow 0,3%-os, az S&P 500 0,4%-os, a Nasdaq Composite pedig 0,5%-os pluszban fejezte be a kereskedést.

Csökkentek tegnap a legfontosabb európai tőzsdék. A német DAX 1,5%-kal, a francia CAC 40 1,3%-kal, az angol FTSE 100 pedig 1,2%-kal értékelődött le, míg a Euro Stoxx 50 1,3%-ot vesztett értékéből.

A Daimler csoporthoz tartozó Mercedes személygépkocsi és kisbusz eladásai 28%-kal 518 ezer darabra csökkentek. Ennek oka, hogy az erős keresletet nem tudták kielégíteni a chiphiány okán kialakult gyártási nehézségek miatt. Ugyanakkor a hibrid és elektromos autók értékesítése 34%-kal 62 ezer darabra emelkedett.

Az Everbright Sun Hung Kai stratégája szerint a hongkongi papírok alulértékeltek, de a konzervatívabb befektetők még mindig óvatosak a régióval kapcsolatosan. A helyzet továbbra is elég bizonytalan, viszont a befektető már jó ötletnek tartja a portfóliók felépítését.

A lengyel jegybank tegnap meglepte a piacokat, ugyanis a vártnál korábban kezdte meg a kamatemelési ciklust. Az alapkamatot 40 bázisponttal 0,5%-ra emelte, ráadásul a bankok kötelező tartalékrátáját is felemelte, a korábbi 0,5%-ról 2,0%-ra. Közép-Kelet Európában egyértelműen elindult a kamatemelési ciklus, hiszen az MNB-n kívül a cseh, a román és a lengyel jegybank is kamatemeléssel reagált az inflációs kockázatokra.

A váratlan jegybanki lépés hatására a zlotyi jelentősen erősödött, míg a forint és a cseh korona a negatív befektetői hangulat közepette enyhén gyengült az euróval szemben. Tegnap a forint átmenetileg ismét járt 360 közelében is, a tegnap reggeli 357,8-as árfolyamot követően. Délutánra némileg erősödött a forint, és ma reggel 358,4-en áll az EURHUF jegyzése.

1,155-re esett az EURUSD devizapár jegyzése, ezzel továbbra is kitart a dollár ereje. Az amerikai hozamok tegnap lejárattól függetlenül 1-2 bázisponttal ismét emelkedtek.

A WTI 77, a Brent 80,4 dollárra gyengült ma reggel, miután tegnap az EIA jelentése bővülő USA nyersolaj készletekről adott hírt. A kőolaj tartalék 2,35 millió hordóval nőtt, ami a második heti emelkedést jelenti, míg a benzinkészletek 3,3 millió hordóval emelkedtek. Az olaj árcsökkenését elősegítette Vlagyimir Putyin orosz elnök nyilatkozata, mely szerint az ország többletgázt szeretne eladni Európa felé, hogy a kialakult helyzetet és az ideges piacot lecsillapítsa. Putyin bírálta az Európai Uniót is a helytelen szabályozásért, a hosszútávú szerződések hiányáért, illetve az Északi Áramlat 2 körül kialakult helyzetért is, de jelezte, hogy mindent megtesznek, hogy orvosolják a problémát.

Az arany 1.760 dollár volt ma reggel, lényegében alig mozdult egy nap alatt. A befektetők a holnapi munkaerőpiaci adatra várnak, ami meghatározó lehet a Fed lépéseire nézve. A várakozás szerint 568 ezer új munkahely jött létre az Egyesült Államokban a múlt hónapban, ami erős szeptemberi aktivitásra utal. A gazdaság mellett a dollár helyzete is meghatározó az aranyra nézve, míg politikai oldalon az USA adósságplafonjának emelése van a figyelem középpontjában. Úgy tűnik, hogy Mitch McConnel republikánus szenátusi vezető javaslatával elhárulhat az akadály és megszűnhet a veszély, hogy a központi kifizetések hiánya miatt leálljon az USA gazdasága.