| Gloster | technológia | ||
| Célár: | 1183 | Ajánlás: | Vétel |
Felülvizsgáltuk a Gloster célárát, és a korábbi 1.130 forintról 1.183 forintra emeltük azt, ajánlásunkat pedig vételre módosítottuk a korábbi tartásról. A 2023-ban bejelentett tranzakció pozitív hatásaként az árbevételi...
Felülvizsgáltuk a Gloster célárát, és a korábbi 1.130 forintról 1.183 forintra emeltük azt, ajánlásunkat pedig vételre módosítottuk a korábbi tartásról.
A 2023-ban bejelentett tranzakció pozitív hatásaként az árbevételi várakozásunkat megemeltük, azonban a korábbinál kisebb marzsokkal kalkulálunk, mivel úgy látjuk, hogy a költségnövekedés erodálja azt. A következő évekre hasonló EBITDA-val számolunk mint korábban, ennek oka, hogy a P92 akvizíciója nagyobb, mint amivel előző modellünkben számoltunk, és ennek a nagyobb akvizíciónak az árbevételre gyakorolt pozitív hatása ellensúlyozza a marzs csökkenését.
A súlyozott tőkeköltség jelentősen csökkent, köszönhetően a kockázatmentes hozamok csökkenésének, és az explicit periódusban a sajáttőke arány csökkenése miatt is.
A Gloster új vállalati életszakaszba lépett. Eddig az akvizíciók álltak a stratégia fókuszában. A jövőben viszont a belső folyamatok racionalizálására, a hatékonyságnövelésre helyeződhet a hangsúly.
Higgy magadban és indíts Erste Future befektetést!
